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Tax decreaseEndedWealth taxationNational

Tax shield lowered to 50% of income and extended to CSG and CRDS

Article 11 of the TEPA Act lowers the cap on direct taxes from 60% to 50% of income (Article 1 of the General Tax Code) and adds the CSG, the CRDS and social levies on earned, replacement and capital income to the taxes taken into account (Article 1649-0 A). The cap is now calculated against the income of a given year and the taxes relating to that income: for 2006 income, the corresponding income tax and the local taxes and wealth tax assessed in 2007, with a refund right acquired on 1 January 2008. Refunds are borne entirely by the State. The tax shield was abolished by the Amending Finance Act of 29 July 2011, its last application concerning 2010 income.

Measure originators

InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 810 m €/yrtotal cost of the scheme · 2008 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport n° 404 (2006-2007) de M. Philippe Marini, article 5 du projet de loi TEPA (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2007

Measure impact

Taxpayers whose total direct taxes and social levies exceed half of their income get the excess refunded. The Senate report estimates the budgetary impact at about €810 million for the amended scheme, against €400 million for the original 60% version.

Official references

Law number: Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA), art. 11
Official Journal: JORF n° 193 du 22 août 2007
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achatOfficial
22 August 2007
Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA), article publié au JORFOfficial
22 August 2007
Sénat, dossier législatif (Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA))Parliamentary
21 August 2007
Sénat, rapport n° 404 (2006-2007) de M. Philippe Marini, article 5 (renforcement du bouclier fiscal)Parliamentary
19 July 2007
Loi n° 2011-900 du 29 juillet 2011 de finances rectificative pour 2011 (suppression du bouclier fiscal)Official
30 July 2011

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
21 August 2007

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat, publiée au JORF n° 193 du 22 août 2007.
Source
Completed
16 August 2007

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2007-555 DC du 16 août 2007 (partiellement conforme).
Source
Completed
1 August 2007

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 22) et par le Sénat (texte n° 131).
Source
Completed
31 July 2007

Joint committee

Parliamentary process

DĂ©saccord Ă©ventuel

Commission mixte paritaire (rapport Sénat n° 425, 2006-2007).
Source
Completed
27 July 2007

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 115, 2006-2007).
Source
Completed
16 July 2007

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 2).
Source
Completed
27 June 2007

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Christine Lagarde
Dépôt du projet de loi en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat à l'Assemblée nationale (n° 4) par Christine Lagarde, ministre de l'Économie, des Finances et de l'Emploi.
Source
Completed
1 January 2007

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application au plafonnement des impositions afférentes aux revenus réalisés à compter de 2006, payées à partir de 2007 (art. 11, IV) ; premier droit à restitution au taux de 50 % acquis au 1er janvier 2008.
Source