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CICE (competitiveness and employment tax credit) rate raised from 6% to 7%

The rate of the competitiveness and employment tax credit (CICE) rises from 6% to 7% of pay up to 2.5 times the minimum wage, for pay paid from 1 January 2017.

Measure originators

InitiatorGVT
Christian Eckert
Gouvernement
InitiatorGVT
Michel Sapin
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 3.1 bn €/yr2021 estimate · State
Source of the estimate: Rapport AN n° 4125 tome III (PLF 2017), commentaire d'article 44 (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2017

Measure impact

Concerns companies with employees. The rate was brought back to 6% for pay paid in 2018 by the 2018 Finance Act, then the CICE was abolished on 1 January 2019 and replaced by a cut in employer contributions.

Official references

Law number: Loi n° 2016-1917 du 29 décembre 2016 (LF 2017), art. 72
Official Journal: JORF du 30 décembre 2016 (texte n° 1)
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2016-1917 du 29 décembre 2016 de finances pour 2017Official
30 December 2016
Assemblée nationale, rapport n° 4125 (tome III) sur le projet de loi de finances pour 2017Parliamentary
13 October 2016

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
4 / 4 steps
Completed
1 January 2017

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Applicable aux rémunérations versées à compter du 1er janvier 2017.
Source
Completed
29 December 2016

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2016-744 DC du 29 décembre 2016 sur la loi de finances pour 2017.
Source
Completed
29 December 2016

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2016-1917 de finances pour 2017, publiée au Journal officiel du 30 décembre 2016.
Source
Completed
28 September 2016

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Michel Sapin, Christian Eckert
Présentation du projet de loi de finances pour 2017 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 4061).
Source