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3% additional corporate tax contribution on distributed amounts

Article 6 of the second amending finance act for 2012 creates an additional corporate tax contribution equal to 3% of amounts distributed (dividends) by companies liable to corporate tax. Small and medium-sized enterprises within the EU definition, distributions between companies of the same tax group and distributions paid in shares are excluded. It applies to distributions paid from 17 August 2012. Declared unconstitutional in 2017 (decision No. 2017-660 QPC), it was abolished by the 2018 Finance Act.

Measure originators

InitiatorGVT
Jérôme Cahuzac
Gouvernement
InitiatorGVT
Pierre Moscovici
Gouvernement
Impact on public finances
Brings in 1.1 bn €/yr2013 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport n° 689 (2011-2012), commentaire de l'article 5 du projet de loi (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
17 August 2012

Measure impact

Large companies distributing dividends pay 3% of the amounts distributed on top of corporate tax. According to the impact assessment cited by the Senate finance committee report, the expected revenue is €1.1 billion; it was intended to offset the removal of withholding tax on dividends paid to foreign funds.

Official references

Law number: Loi n° 2012-958 du 16 août 2012 (LFR 2 pour 2012), art. 6
Official Journal: JORF n° 0190 du 17 août 2012
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2012-958 du 16 août 2012 de finances rectificative pour 2012Official
17 August 2012
Sénat, rapport n° 689 (2011-2012) de M. François Marc sur le projet de loi de finances rectificative pour 2012Parliamentary
23 July 2012

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
31 December 2017

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Fin de la contribution : article 235 ter ZCA abrogé par la loi de finances pour 2018 après la décision n° 2017-660 QPC du 6 octobre 2017.
Source
Completed
17 August 2012

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux montants distribués mis en paiement à compter de la publication de la loi ; pour les distributions antérieures au 1er septembre 2012, paiement avec l'acompte d'IS du 15 décembre 2012 (art. 6, II).
Source
Completed
16 August 2012

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2012-958 de finances rectificative pour 2012, publiée au Journal officiel du 17 août 2012.
Source
Completed
9 August 2012

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2012-654 DC du 9 août 2012 sur la loi de finances rectificative pour 2012.
Source
Completed
31 July 2012

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Vote result
Adopted
Adoption du texte de la commission mixte paritaire par l'Assemblée nationale (TA n° 13) et le Sénat (TA n° 138).
Source
Completed
27 July 2012

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (TA n° 134, 2011-2012).
Source
Completed
19 July 2012

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 2).
Source
Completed
4 July 2012

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Pierre Moscovici, Jérôme Cahuzac
Présentation du deuxième projet de loi de finances rectificative pour 2012 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 71).
Source