Back to fiscal measures
Tax decreaseEndedCorporate taxNational

Additional corporate income tax contribution cut from 3% to 1.5%, then abolished in 2006

Article 25 of the 2005 Finance Act lowers the additional contribution to corporate income tax (Article 235 ter ZA of the General Tax Code) from 3% to 1.5% for financial years ending on or after 1 January 2005, then repeals the contribution and its payment rules (Article 1668 B) for financial years ending on or after 1 January 2006. This contribution, separate from corporate income tax, had been introduced in 1995. The 3.3% social contribution on corporate income tax is not affected.

Measure originators

InitiatorGVT
Nicolas Sarkozy
Gouvernement
Impact on public finances
Costs €450m/yr2005 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 74 (2004-2005), tome II, fascicule 1, article 13 (Official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2005

Measure impact

Companies subject to corporate income tax: the additional contribution is halved in 2005, then abolished in 2006. Cost estimated at €450 million in 2005 and €1.1 billion from 2007.

Official references

Law number: Loi n° 2004-1484 du 30 décembre 2004 (LF 2005), art. 25
Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2004
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2004-1484 du 30 décembre 2004 de finances pour 2005Official
31 December 2004
Sénat, dossier législatif (Loi n° 2004-1484 du 30 décembre 2004 (LF 2005))Parliamentary
30 December 2004
Sénat, rapport général n° 74 (2004-2005), tome II, fascicule 1, article 13Parliamentary
25 November 2004

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2005

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Taux de 1,5 % pour les exercices clos à compter du 1er janvier 2005 ; contribution abrogée pour les exercices clos à compter du 1er janvier 2006 (III).
Source
Completed
30 December 2004

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2004-1484 du 30 décembre 2004 de finances pour 2005, publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2004.
Source
Completed
29 December 2004

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2004-511 DC du 29 décembre 2004 (partiellement conforme).
Source
Completed
20 December 2004

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption des conclusions de la CMP par l'Assemblée nationale le 20 décembre 2004, puis adoption définitive par le Sénat le 22 décembre 2004.
Source
Completed
16 December 2004

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Commission mixte paritaire (rapports AN n° 1992 et Sénat n° 125).
Source
Completed
14 December 2004

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 34, 2004-2005).
Source
Completed
23 November 2004

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (première partie le 26 octobre, ensemble le 23 novembre 2004 selon les travaux préparatoires publiés au JO).
Source
Completed
22 September 2004

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Nicolas Sarkozy
Dépôt du projet de loi de finances pour 2005 (n° 1800) à l'Assemblée nationale par Nicolas Sarkozy, ministre d'État, ministre de l'Économie, des Finances et de l'Industrie.
Source