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Tax increaseIn effectEmployment and contributionsNational

Levy on company early-retirement schemes raised to 50% and early-retirement CSG aligned with earned income

Article 16 of the 2008 Social Security Financing Act raises from 24.15% to 50% the employer levy on early-retirement and early-exit benefits they pay (Article L. 137-10 of the Social Security Code) and allocates it to the national old-age insurance fund (CNAV). Early-retirement allowances are now subject to the general social contribution (CSG) at the earned-income rate (7.5%) instead of the replacement-income rate. These rules apply to early retirements starting on or after 11 October 2007; earlier ones keep the previous rules.

Measure originators

InitiatorGVT
Roselyne Bachelot-Narquin
Gouvernement
InitiatorGVT
Éric Woerth
Gouvernement
Impact on public finances
Brings in 88 m €/yr2008 estimate · Social security
Source of the estimate: Assemblée nationale, rapport n° 295 (2007), tome I, sur le PLFSS pour 2008 (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
11 October 2007

Measure impact

Companies funding early retirement pay a 50% levy on the benefits; the early retirees concerned pay CSG at the same rate as employees.

Official references

Law number: Loi n° 2007-1786 du 19 décembre 2007 (LFSS 2008), art. 16, I à VII
Official Journal: JORF du 21 décembre 2007
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2007-1786 du 19 décembre 2007 de financement de la sécurité sociale pour 2008Official
21 December 2007
Loi n° 2007-1786, article publié au JORFOfficial
21 December 2007
Assemblée nationale, dossier législatif du PLFSS pour 2008Parliamentary
19 December 2007
Projet de loi de financement de la sécurité sociale pour 2008 (AN n° 284), article 10 et exposé des motifsParliamentary
11 October 2007
Assemblée nationale, rapport n° 295 (2007) d'Yves Bur et al., tome IParliamentary
17 October 2007

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
6 / 6 steps
Completed
19 December 2007

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2007-1786 de financement de la sécurité sociale pour 2008, publiée au Journal officiel du 21 décembre 2007.
Source
Completed
13 December 2007

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2007-558 DC du 13 décembre 2007.
Source
Completed
22 November 2007

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption du texte de la commission mixte paritaire par l'Assemblée nationale (TA n° 53) ; adoption par le Sénat le 23 novembre 2007.
Source
Completed
30 October 2007

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 48).
Source
Completed
11 October 2007

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Roselyne Bachelot-Narquin, Éric Woerth
Dépôt à l'Assemblée nationale du projet de loi de financement de la sécurité sociale pour 2008 (n° 284).
Source
Completed
11 October 2007

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux préretraites et cessations anticipées d'activité ayant pris effet à compter du 11 octobre 2007 (art. 16, II et VII).
Source