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Structural reformIn effectIncome taxNational

Creation of the Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, flat tax)

Introduction of a 30% Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, single flat-rate levy) on capital income (dividends, interest, capital gains on securities), comprising 12.8% income tax and 17.2% social levies. Option to use the progressive scale instead

Measure originators

InitiatorGVT
Bruno Le Maire
Gouvernement
General rapporteurEPR
Jean-René Cazeneuve
Ensemble pour la République
General rapporteurLR
Jean-François Husson
Les Républicains
Impact on public finances
Costs 1.9 bn €/yr2019 estimate · State
Source of the estimate: Sénat - Rapport d'information n° 42 (2019-2020) : Transformation de l'ISF en IFI et création du PFU, un premier bilan (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2018

Measure impact

Rate rose from 30% to 31.4% on 1 January 2026 (12.8% income tax + 18.6% social levies, with the CSG on capital income rising from 9.2% to 10.6%). Applied retroactively to 2025 capital gains.

Official references

Law number: Loi de finances 2018

Sources

Loi de finances 2018 - Flat taxOfficial
30 December 2017

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2018

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Entrée en vigueur du Prélèvement Forfaitaire Unique de 30% sur les revenus du capital (intérêts, dividendes, plus-values mobilières)
Source
Completed
30 December 2017

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Loi n° 2017-1837 de finances pour 2018 promulguée - Article 28 crée le PFU de 30% (12,8% IR + 17,2% prélèvements sociaux)
SourceOfficial document
Completed
28 December 2017

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel validant la création du PFU
Source
Completed
21 December 2017

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Adoption en lecture définitive par l'Assemblée nationale
Source
Completed
12 December 2017

Debate and vote

Parliamentary process
Le Sénat vote le PLF 2018 avec modifications par 181 voix contre 122
Source
Completed
28 November 2017

Debate and vote

Parliamentary process
Vote de la première partie du PLF 2018 - Article 28 (PFU) inclus
Source
Completed
21 November 2017

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote en première lecture à l'Assemblée nationale - Article 28 du PLF 2018 créant le PFU
Source
Completed
27 September 2017

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Édouard Philippe, Bruno Le Maire
Présentation du PLF 2018 en Conseil des ministres incluant la création du Prélèvement Forfaitaire Unique (Flat Tax) de 30%
Source