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Tax decreaseEndedIncome taxNational

One-off tax credit of two-thirds of income tax for low-income households

Article 1 of the amending finance act of 20 April 2009 creates, for the taxation of 2008 income, a tax credit for households whose taxable income per share is below €12,475. It equals two-thirds of the tax for income per share not exceeding €11,673, then decreases linearly to zero at €12,475. Households deducting certain property or furnished-rental losses are excluded. In 2009, the second instalment and the monthly payments from May are not due from households whose 2007 taxable income per share is below €11,344.

Measure originators

InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
InitiatorGVT
Éric Woerth
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 1.1 bn € (one-off)2009 estimate · State
Source of the estimate: Projet de loi de finances rectificative pour 2009, AN n° 1494, exposé des motifs (Official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 May 2009

Measure impact

Around 4 million households in the first income tax bracket see their tax on 2008 income reduced by two-thirds, and households just above receive a tapering reduction. According to the bill, the measure has an overall cost of €1.1 billion.

Official references

Law number: Loi n° 2009-431 du 20 avril 2009 de finances rectificative pour 2009, art. 1er
Official Journal: JORF n° 0094 du 22 avril 2009
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2009-431 du 20 avril 2009 de finances rectificative pour 2009Official
22 April 2009
Projet de loi de finances rectificative pour 2009, AN n° 1494, exposé des motifsParliamentary
4 March 2009

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 May 2009

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Suppression du second acompte et des prélèvements mensuels à compter de mai 2009 pour les foyers concernés ; crédit d'impôt imputé sur l'impôt des revenus de 2008 (art. 1er, IV).
Source
Completed
20 April 2009

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2009-431 de finances rectificative pour 2009, publiée au Journal officiel du 22 avril 2009.
Source
Completed
9 April 2009

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption des conclusions de la commission mixte paritaire par l'Assemblée nationale (TA n° 265) puis adoption définitive par le Sénat le même jour.
Source
Completed
2 April 2009

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Réunion de la commission mixte paritaire sur le deuxième projet de loi de finances rectificative pour 2009.
Source
Completed
1 April 2009

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du texte modifié par le Sénat (texte n° 64, 2008-2009).
Source
Completed
19 March 2009

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 246).
Source
Completed
4 March 2009

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Éric Woerth
Dépôt du projet de loi de finances rectificative pour 2009 à l'Assemblée nationale (texte n° 1494).
Source