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Tax decreaseEndedIncome taxNational

Deductible CSG raised to 4.2 points on pensions and 5.8 points on investment income

Article 37 of the 2004 Amending Finance Act amends Article 154 quinquies of the General Tax Code to match the CSG increases decided by the Health Insurance Act of 13 August 2004. The share of CSG deductible from taxable income rises from 3.8 to 4.2 points for retirement and disability pensions (income under Article L. 136-8(II)(2°) of the Social Security Code), other replacement income remaining at 3.8 points, and from 5.1 to 5.8 points for investment and property income. The increase applies to pensions received from 1 January 2005 and to investment income realised from 1 January 2004. Deductible rates were later changed.

Measure originators

InitiatorGVT
Jean-François Copé
Gouvernement
Impact on public finances
Costs €165m/yr2006 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport n° 114 (2004-2005), tome I, de M. Philippe Marini sur le projet de loi de finances rectificative pour 2004, article 29 bis (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2005

Measure impact

Retirees, disability pensioners and holders of investment income: the 2004-2005 CSG increase becomes deductible from taxable income, lowering their income tax. Cost estimated at €165 million in 2006.

Official references

Law number: Loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004 (LFR 2004), art. 37
Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2004
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004 de finances rectificative pour 2004Official
31 December 2004
Sénat, dossier législatif (Loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004 (LFR 2004))Parliamentary
30 December 2004
Sénat, rapport n° 114 (2004-2005), tome I, article 29 bisParliamentary
15 December 2004

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2005

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Pensions perçues à compter du 1er janvier 2005 ; revenus du patrimoine réalisés à compter du 1er janvier 2004, imposés en 2005 (II de l'article 37).
Source
Completed
30 December 2004

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004 de finances rectificative pour 2004, publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2004 (pas de saisine du Conseil constitutionnel visée).
Source
Completed
22 December 2004

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption des conclusions de la CMP par l'Assemblée nationale et adoption définitive par le Sénat.
Source
Completed
21 December 2004

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Commission mixte paritaire (rapports AN n° 2015 et Sénat n° 136).
Source
Completed
20 December 2004

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 38, 2004-2005).
Source
Completed
10 December 2004

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (discussion les 9 et 10 décembre 2004).
Source
Completed
17 November 2004

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Nicolas Sarkozy
Dépôt du projet de loi de finances rectificative pour 2004 (n° 1921) à l'Assemblée nationale par Nicolas Sarkozy, ministre d'État, ministre de l'Économie, des Finances et de l'Industrie.
Source