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French tax residence of executives of large French companies

The 2020 Finance Act clarifies the professional test for tax residence: executives of companies headquartered in France with annual turnover above €250m there (consolidated for groups) are deemed to carry out their main activity in France, unless proven otherwise. This covers chairs-CEOs, CEOs, deputy CEOs, management board chairs and members, managers and similar executives.

Measure originators

InitiatorGVT
Bruno Le Maire
Gouvernement
InitiatorGVT
Gérald Darmanin
Gouvernement
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2020

Measure impact

Affects executives of large French companies who declared their tax residence abroad: they are presumed tax resident in France. The Government disclosed neither the number of people concerned nor the budgetary impact, citing tax secrecy.

Official references

Law number: Loi n° 2019-1479 du 28 décembre 2019 (LF 2020), art. 13
Official Journal: JORF n° 0302 du 29 décembre 2019
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2019-1479 du 28 décembre 2019 de finances pour 2020, article 13Official
29 December 2019
Sénat, rapport général n° 140 (2019-2020) sur le PLF 2020, tome II, fascicule 1, volume 1 (examen des articles de la première partie), article 3Parliamentary
21 November 2019

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2020

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux impositions autres que l'impôt sur le revenu à compter de cette date (IFI, droits de succession) ; pour l'impôt sur le revenu, application dès les revenus de 2019 (article 1er, II de la loi)
Source
Completed
28 December 2019

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2019-1479 de finances pour 2020, publiée au JORF n° 0302 du 29 décembre 2019
Source
Completed
27 December 2019

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2019-796 DC (partiellement conforme)
Source
Completed
19 December 2019

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale en lecture définitive (texte adopté n° 374)
Source
Completed
11 December 2019

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Vote result
Rejected
Échec de la commission mixte paritaire
Source
Completed
10 December 2019

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du texte modifié par le Sénat en première lecture
Source
Completed
19 November 2019

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi en première lecture par l'Assemblée nationale (texte adopté n° 348)
Source
Completed
27 September 2019

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Bruno Le Maire, Gérald Darmanin
Dépôt du projet de loi de finances pour 2020 à l'Assemblée nationale (texte n° 2272)
Source