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Aid increaseEndedIncome taxNational

Employment bonus doubled: rates raised from 2.2% to 4.4% and from 5.5% to 11%

Article 5 of the 2002 Finance Act amends Article 200 sexies of the General Tax Code. It makes permanent the employment bonus (prime pour l'emploi) created in 2001, converts its amounts into euros and doubles its rates: the rate applied to earned income in the rising phase goes from 2.2% to 4.4% and the rate of the tapering phase from 5.5% to 11%. Earned income no longer takes into account past losses or long-term business capital gains and losses.

Measure originators

InitiatorGVT
Laurent Fabius
Gouvernement
Impact on public finances
Costs €2.28bn/yrtotal cost of the scheme · 2002 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 87 (2001-2002), tome II, fascicule 1, article 3 (doublement du montant de la prime pour l'emploi) (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2002

Measure impact

Concerns households with a low-earning working member (8.1 million households received the first bonus in 2001, €144 on average, according to the Senate). According to the Senate, the total cost of the scheme rises from €1.22 billion in 2001 to €2.28 billion in 2002.

Official references

Law number: Loi n° 2001-1275 du 28 décembre 2001 (LF 2002), art. 5
Official Journal: JORF n° 302 du 29 décembre 2001
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2001-1275 du 28 décembre 2001 de finances pour 2002, art. 5Official
29 December 2001
Loi n° 2001-1275 du 28 décembre 2001 de finances pour 2002 (JORF n° 302 du 29 décembre 2001)Official
29 December 2001
Sénat, dossier législatif du projet de loi de finances pour 2002Parliamentary
28 December 2001
Sénat, rapport général n° 87 (2001-2002) de Philippe Marini, tome II, fascicule 1, article 3 du projetParliamentary
22 November 2001

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2002

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Taux doublés applicables à la prime pour l'emploi calculée sur les revenus de 2001 et versée en 2002.
Source
Completed
28 December 2001

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Actors
Jacques Chirac
Promulgation de la loi n° 2001-1275 de finances pour 2002, publiée au JORF n° 302 du 29 décembre 2001 (art. 5).
Source
Completed
27 December 2001

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2001-456 DC du Conseil constitutionnel (conformité partielle), sur saisine de députés et de sénateurs du 20 décembre 2001.
Source
Completed
19 December 2001

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale en lecture définitive (TA n° 755), après le rejet du texte par le Sénat en nouvelle lecture (question préalable du 18 décembre 2001).
Source
Completed
12 December 2001

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Actors
Philippe Marini, Didier Migaud
Commission mixte paritaire : désaccord (rapport n° 130, 2001-2002, de Philippe Marini).
Source
Completed
11 December 2001

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (TA n° 26, 2001-2002).
Source
Completed
20 November 2001

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 721).
Source
Completed
18 September 2001

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Laurent Fabius
Dépôt du projet de loi de finances pour 2002 à l'Assemblée nationale (n° 3262) par Laurent Fabius, ministre de l'économie, des finances et de l'industrie.
Source