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CVAE abolition spread out to 2027 with a gradual rate cut

The 2024 Finance Act postpones from 2024 to 2027 the abolition of the corporate value-added contribution (CVAE) planned by the 2023 Finance Act. The maximum rate falls to 0.28% in 2024, and was then to be 0.19% in 2025 and 0.09% in 2026 before abolition; the minimum contribution is abolished from 2024 and no CVAE is due when the annual amount does not exceed €63. The rate of the additional tax for chambers of commerce is adjusted accordingly.

Measure originators

InitiatorGVT
Bruno Le Maire
Gouvernement
InitiatorGVT
Thomas Cazenave
Gouvernement
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2024

Measure impact

According to the Government's impact assessment, compared with the full abolition planned for 1 January 2024 by the 2023 Finance Act, the staggered schedule brings the State about €3bn more revenue in 2024, €1.8bn in 2025 and €1bn in 2026; compared with keeping the CVAE at its 2023 level, it costs €0.9bn in 2024. The schedule was later changed by the 2025 Finance Act (rate kept at 0.28% in 2025) and the 2026 Finance Act (entry report-reduction-cvae-2026).

Official references

Law number: Loi n° 2023-1322 du 29 décembre 2023 (LF 2024), art. 79
Official Journal: JORF n° 0303 du 30 décembre 2023

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2024

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Taux maximal de 0,28 % applicable à la CVAE due au titre de 2024 ; suppression de la cotisation minimale dès 2024
Completed
29 December 2023

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2023-1322 de finances pour 2024, publiée au Journal officiel du 30 décembre 2023
Completed
28 December 2023

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2023-862 DC du Conseil constitutionnel sur la loi de finances pour 2024 (non-conformité partielle)
Completed
21 December 2023

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Actors
Élisabeth Borne
Vote result
Adopted without a vote (Article 49.3)
Texte considéré comme adopté en lecture définitive par l'Assemblée nationale (article 49, alinéa 3), la motion de censure ayant été rejetée le 21 décembre 2023
Completed
12 December 2023

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par le Sénat
Completed
20 October 2023

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Actors
Élisabeth Borne
Vote result
Adopted without a vote (Article 49.3)
Première partie du projet considérée comme adoptée en première lecture par l'Assemblée nationale (article 49, alinéa 3)
Completed
27 September 2023

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Bruno Le Maire, Thomas Cazenave
Présentation du projet de loi de finances pour 2024 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale