ExemptionIn effectWealth taxationNational

Inheritance tax exemption for small estates exempt from filing

Article 20 of the 2004 Finance Act creates Article 796-0 of the General Tax Code: people exempt from filing an inheritance return are exempt from inheritance duties. Article 800 exempts direct heirs and the surviving spouse from filing when the gross estate is below €10,000, and other heirs when it is below €3,000.

Measure originators

InitiatorGVT

Alain Lambert

Gouvernement

InitiatorGVT

Francis Mer

Gouvernement

Amount

€10,000

Impact on public finances

Costs €2m/yr2004 estimate · State

Source of the estimate: Projet de loi de finances pour 2004 (n° 1093), exposé des motifs de l'article 9 du projet (Rough estimate)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date

1 January 2004

Measure impact

Children and spouses inheriting a gross estate below €10,000 (€3,000 for other heirs) have no return to file and no duties to pay.

Official references

Law number: Loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003 (LF 2004), art. 20

Official Journal: JORF n° 302 du 31 décembre 2003

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003 de finances pour 2004, art. 20Official

31 December 2003

Projet de loi de finances pour 2004, n° 1093, exposé des motifs (Assemblée nationale, 25 septembre 2003)Parliamentary

25 September 2003

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

4 / 4 steps

Completed

1 January 2004

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux successions ouvertes à compter du 1er janvier 2004 (art. 1er, II, 3°).

Source

Completed

30 December 2003

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003 de finances pour 2004, publiée au Journal officiel n° 302 du 31 décembre 2003.

Source

Completed

29 December 2003

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2003-489 DC du 29 décembre 2003 sur la loi de finances pour 2004.

Source

Completed

25 September 2003

Transmission to National Assembly

Parliamentary process

Dépôt du projet de loi de finances pour 2004 (n° 1093) à l'Assemblée nationale.

Source