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ExemptionEndedIncome taxNational

Real estate capital gains exemption extended to the first two sales of their French home by non-residents

Article 27 of the 2005 Amending Finance Act amends Article 150 U, II, 2° of the General Tax Code. The real estate capital gains exemption available to non-resident EU nationals selling their home in France, until then limited to one residence per taxpayer, is extended to the first two sales. The second sale is exempt only if the taxpayer owns no other property in France on that date and if it takes place at least five years after the first. Previous conditions still apply: tax residence in France for at least two years beforehand and free use of the property. The measure applies to sales made from 1 January 2006.

Measure originators

Amendment authorLR
Jean-Pierre Cantegrit
Les Républicains
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2006

Measure impact

French nationals living abroad and other non-resident EU nationals can sell a second home in France free of capital gains tax, subject to conditions. No official cost estimate was found.

Official references

Law number: Loi n° 2005-1720 du 30 décembre 2005 (LFR 2005), art. 27
Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2005
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2005-1720 du 30 décembre 2005 de finances rectificative pour 2005Official
31 December 2005
Sénat, amendement n° 96 présenté par M. Cantegrit et plusieurs de ses collèguesParliamentary
19 December 2005
Rapport de la commission mixte paritaire n° 151 (Sénat) / n° 2772 (AN), tableau comparatifParliamentary
21 December 2005
Assemblée nationale, dossier législatif de la loi de finances rectificative pour 2005Parliamentary
22 December 2005
Assemblée nationale, question écrite n° 53073 et réponse du ministre (JO du 10 mars 2015, p. 1721)Parliamentary
10 March 2015

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2006

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Entrée en application des dispositions (art. 27).
Source
Completed
30 December 2005

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2005-1720 du 30 décembre 2005 (art. 27), publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2005.
Source
Completed
29 December 2005

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2005-531 DC du 29 décembre 2005.
Source
Completed
22 December 2005

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption du texte de la commission mixte paritaire.
Source
Completed
21 December 2005

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Accord de la commission mixte paritaire (rapporteurs Gilles Carrez et Philippe Marini).
Source
Completed
20 December 2005

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat, avec modifications (TA n° 40).
Source
Completed
8 December 2005

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 515).
Source
Completed
23 November 2005

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Dépôt à l'Assemblée nationale du projet de loi de finances rectificative pour 2005 (n° 2700) par Thierry Breton et Jean-François Copé.
Source