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ExemptionEndedVehicle taxationNational

Insurance contract tax exemption for electric vehicles (2021-2023)

Article 153 of the 2021 Finance Act exempts from the special tax on insurance contracts (Article 995(11 bis) of the General Tax Code) contracts covering motor vehicles powered exclusively by electricity whose registration certificate was issued from 1 January 2021, including the compulsory insurance portion. The exemption applies to premiums and contributions falling due from 1 January 2021 to 31 December 2023.

Measure originators

InitiatorEPR
Coralie Dubost
Ensemble pour la RĂ©publique
Impact on public finances
Costs 14 m €/yr2022 estimate · Several administrations
Source of the estimate: Rapport général n° 138 (2020-2021), tome III, commission des finances du Sénat (article 43 quaterdecies) (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2021

Measure impact

Policyholders of electric vehicles registered from 2021 do not bear the tax on their car insurance contract between 2021 and 2023, lowering the cost of their premium.

Official references

Law number: Loi n° 2020-1721 du 29 décembre 2020 (LF 2021), art. 153
Official Journal: JORF n° 0315 du 30 décembre 2020
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2020-1721 du 29 décembre 2020 de finances pour 2021, article 153Official
30 December 2020
Rapport général n° 138 (2020-2021) du Sénat, tome III, article 43 quaterdeciesParliamentary
19 November 2020
BOFiP - Actualité ACTU-2021-00159Official
1 January 2021

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
6 / 6 steps
Completed
31 December 2023

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Fin de l'exonération pour les primes échues après le 31 décembre 2023.
Source
Completed
1 January 2021

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Exonération applicable aux primes échues à compter du 1er janvier 2021.
Source
Completed
29 December 2020

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2020-1721 du 29 décembre 2020 de finances pour 2021, publiée au JORF n° 0315 du 30 décembre 2020.
Source
Completed
28 December 2020

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2020-813 DC du 28 décembre 2020 sur la loi de finances pour 2021.
Source
Completed
17 December 2020

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive du projet de loi de finances pour 2021 par l'Assemblée nationale en lecture définitive.
Source
Completed
28 September 2020

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Bruno Le Maire, Olivier Dussopt
Dépôt du projet de loi de finances pour 2021 à l'Assemblée nationale (n° 3360).
Source