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Tax increaseEndedCapital taxationNational

Higher employer and employee contributions on stock options and free shares

Article 11 of the 2011 Social Security Financing Act raises the two specific social contributions on stock options and free share awards. The employer contribution (Article L. 137-13 of the Social Security Code) rises from 10% to 14%, with the 10% rate kept for share awards worth less than half the annual social security ceiling per employee each year. The employee contribution on gains (Article L. 137-14) rises from 2.5% to 8%, with the 2.5% rate kept for benefits below half that ceiling. These rates were raised again in 2012.

Measure originators

InitiatorGVT
Roselyne Bachelot-Narquin
Gouvernement
InitiatorGVT
François Baroin
Gouvernement
Impact on public finances
Brings in 70 m €/yr2011 estimate · Social security
Source of the estimate: Sénat, rapport n° 88 (2010-2011), tome I, tableau « Mesures nouvelles 2011 sur les recettes » (en millions d'euros, régime général / tous régimes) (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2011

Measure impact

Companies granting stock options or free shares, and recipients of such benefits above half the annual social security ceiling, pay higher contributions. The Government expected €70 million in additional revenue in 2011.

Official references

Law number: Loi n° 2010-1594 du 20 décembre 2010 (LFSS 2011), art. 11
Official Journal: JORF n° 0295 du 21 décembre 2010
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2010-1594 du 20 décembre 2010 de financement de la sécurité sociale pour 2011Official
21 December 2010
Sénat, rapport n° 88 (2010-2011), tome I, équilibres financiers générauxParliamentary
3 November 2010

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2011

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Nouveaux taux applicables à compter de l'entrée en vigueur de la loi (l'article ne fixe pas de date propre).
Source
Completed
20 December 2010

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2010-1594 de financement de la sécurité sociale pour 2011, publiée au Journal officiel du 21 décembre 2010.
Source
Completed
16 December 2010

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2010-620 DC du 16 décembre 2010.
Source
Completed
25 November 2010

Joint committee

Parliamentary process

DĂ©saccord Ă©ventuel

Vote result
Adopted
Adoption du texte de la commission mixte paritaire par l'Assemblée nationale le 24 novembre 2010 (TA n° 561) et par le Sénat le 25 novembre 2010 (TA n° 25, 2010-2011).
Source
Completed
16 November 2010

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (TA n° 22, 2010-2011).
Source
Completed
2 November 2010

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 553).
Source
Completed
29 September 2010

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Présentation du projet de loi de financement de la sécurité sociale pour 2011 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 2854).
Source