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Tax increaseIn effectWealth taxationNational

Higher rates for the top two brackets of gift and inheritance tax in the direct line (40% and 45%)

Article 6 of the amending finance act of 29 July 2011 raises the rates of the top two brackets of the gift and inheritance tax scale in the direct line and between spouses or civil partners (Article 777 of the General Tax Code): from 35% to 40% and from 40% to 45%. This measure accompanies the reform of the wealth tax and the abolition of the tax shield provided for by the same act.

Measure originators

InitiatorGVT
François Baroin
Gouvernement
InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
Impact on public finances
Brings in 185 m €/yr2012 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport n° 620 (2010-2011), commentaire de l'article 2 du projet de loi (Official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
31 July 2011

Measure impact

Gifts and inheritances in the direct line whose taxable share exceeds the thresholds of the top two brackets (€902,838 and €1,805,677 in 2011) are taxed at 40% and 45% instead of 35% and 40% on the corresponding portion. According to the impact assessment cited by the Senate, the measure brings in €185 million a year from 2012.

Official references

Law number: Loi n° 2011-900 du 29 juillet 2011 (LFR 2011), art. 6
Official Journal: JORF du 30 juillet 2011
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2011-900 du 29 juillet 2011 de finances rectificative pour 2011Official
30 July 2011
Sénat, rapport n° 620 (2010-2011) de M. Philippe Marini sur le projet de loi de finances rectificative pour 2011Parliamentary
15 June 2011
Assemblée nationale, dossier législatif de la loi de finances rectificative pour 2011Parliamentary
30 July 2011

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
31 July 2011

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Entrée en vigueur de la loi au lendemain de sa publication ; application aux donations consenties et successions ouvertes à compter de cette date.
Source
Completed
29 July 2011

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2011-900, publiée au Journal officiel du 30 juillet 2011.
Source
Completed
28 July 2011

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2011-638 DC du Conseil constitutionnel, saisi par plus de soixante députés le 13 juillet 2011.
Source
Completed
5 July 2011

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption du texte de la CMP par l'Assemblée nationale (TA n° 703), puis par le Sénat le 6 juillet 2011.
Source
Completed
29 June 2011

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Accord de la commission mixte paritaire.
Source
Completed
23 June 2011

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption avec modifications en première lecture par le Sénat (TA n° 147).
Source
Completed
14 June 2011

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (scrutin public n° 772, TA n° 678).
Source
Completed
11 May 2011

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Christine Lagarde, François Baroin
Présentation du projet de loi de finances rectificative pour 2011 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 3406).
Source