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Tax increaseEndedCapital taxationNational

Optional flat withholding tax raised to 21% on dividends and 24% on interest

The fourth amending finance law for 2011 raises the rate of the optional flat withholding tax in lieu of income tax from 19% to 21% for dividends and from 19% to 24% for interest and other fixed-income investment returns. Withholding taxes on investment income paid to non-residents are raised by 5 points.

Measure originators

InitiatorGVT
François Baroin
Gouvernement
InitiatorGVT
Valérie Pécresse
Gouvernement
Amendment authorDR
Gilles Carrez
Droite Républicaine
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2012

Measure impact

Affects savers who opted for the flat withholding tax rather than the progressive scale. Applies to income received from 1 January 2012; the option was then abolished by the 2013 Finance Act.

Official references

Law number: Loi n° 2011-1978 du 28 décembre 2011 (LFR 2011), art. 20
Official Journal: JORF n° 0301 du 29 décembre 2011 (texte n° 2)
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2011-1978 du 28 décembre 2011 de finances rectificative pour 2011Official
29 December 2011
Projet de loi de finances rectificative pour 2011 (AN n° 3952), article 13 et évaluation préalableOfficial
16 November 2011
Assemblée nationale, rapport n° 4006 (amendement CF 88 sur l'article 13)Parliamentary
23 November 2011

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2012

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux revenus perçus à compter du 1er janvier 2012 (art. 20, II).
Source
Completed
28 December 2011

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2011-645 DC du 28 décembre 2011.
Source
Completed
28 December 2011

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2011-1978 de finances rectificative pour 2011, publiée au Journal officiel du 29 décembre 2011.
Source
Completed
21 December 2011

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption en lecture définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 812), après le rejet du texte par le Sénat en nouvelle lecture.
Source
Completed
15 December 2011

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption par le Sénat en première lecture, avec modifications (TA n° 30, 2011-2012).
Source
Completed
6 December 2011

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 780).
Source
Completed
16 November 2011

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
François Baroin, Valérie Pécresse
Adoption du quatrième projet de loi de finances rectificative pour 2011 en Conseil des ministres (projet AN n° 3952).
Source