Tax increaseIn effectIncome taxNational

Voluntary retirement payments made subject to income tax

Article 100 of the 2010 Finance Act repeals the income tax exemption, capped at €3,050, on voluntary retirement payments made outside a job protection plan (Article 81, 22° of the General Tax Code). These payments are taxable from the first euro. The exemptions for departures under a job protection plan or for compulsory retirement are unchanged. The measure applies to payments made on or after 1 January 2010.

Measure originators

InitiatorGVT

Christine Lagarde

Gouvernement

InitiatorGVT

Éric Woerth

Gouvernement

Impact on public finances

Brings in 50 m €/yr2011 estimate · State

Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 101 (2009-2010) de M. Philippe Marini, tome III (articles de la seconde partie), commentaire de l'article 49 du projet de loi (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date

1 January 2010

Measure impact

Employees who retire voluntarily include the full retirement payment in their taxable income. According to the Senate general report, the gain is estimated at about €50 million in 2011.

Official references

Law number: Loi n° 2009-1673 du 30/12/2009 (LF 2010), art. 100 (CGI, art. 80 duodecies et 81, 22°)

Official Journal: JORF n° 0303 du 31 décembre 2009

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2009-1673 du 30 décembre 2009 de finances pour 2010Official

31 December 2009

Loi n° 2009-1673 du 30 décembre 2009 de finances pour 2010, article publié au JOOfficial

31 December 2009

Sénat, dossier législatif du projet de loi de finances pour 2010Parliamentary

30 December 2009

Sénat, rapport général n° 101 (2009-2010) de M. Philippe Marini, tome III (articles de la seconde partie)Parliamentary

19 November 2009

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

7 / 7 steps

Completed

1 January 2010

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Imposition des indemnités de départ volontaire à la retraite versées à compter du 1er janvier 2010 (art. 100, III).

Source

Completed

30 December 2009

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2009-1673 de finances pour 2010, publiée au Journal officiel n° 303 du 31 décembre 2009.

Source

Completed

29 December 2009

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2009-599 DC du 29 décembre 2009 (conformité partielle).

Source

Completed

18 December 2009

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Vote result

Adopted

Commission mixte paritaire réunie le 14 décembre 2009 ; adoption définitive du texte de la CMP par l'Assemblée nationale (TA n° 383) et par le Sénat (TA n° 34) le 18 décembre 2009.

Source

Completed

8 December 2009

Debate and vote

Parliamentary process

Vote result

Adopted

Adoption du projet de loi en première lecture par le Sénat (TA n° 28, 2009-2010).

Source

Completed

17 November 2009

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result

Adopted

Adoption du projet de loi en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 360).

Source

Completed

30 September 2009

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors

Christine Lagarde, Éric Woerth

Dépôt du projet de loi de finances pour 2010 à l'Assemblée nationale (projet n° 1946).

Source