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Forced departure payments to executives: liable from the first euro above 5 times the social security ceiling

Article 8 of the Social Security Financing Act for 2016 lowered from ten to five times the annual social security ceiling (PASS) the threshold above which payments made upon the forced termination of corporate officers and executives are subject to the CSG and social contributions from the first euro. It applies to terminations notified from 1 January 2016.

Measure originators

InitiatorSOC
Laurent Grandguillaume
Socialistes et apparentés
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2016

Measure impact

Executives and corporate officers receiving a severance payment above five times the PASS (€193,080 in 2016) have the whole payment subject to the CSG and contributions. The Senate noted very few cases concerned (six payments between five and ten times the PASS recorded in 2012).

Official references

Law number: Loi n° 2015-1702 du 21 décembre 2015 (LFSS 2016), art. 8
Official Journal: JORF du 22 décembre 2015
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2015-1702 du 21 décembre 2015 de financement de la sécurité sociale pour 2016Official
22 December 2015
Sénat, avis n° 139 (2015-2016) de la commission des finances sur le PLFSS 2016Parliamentary

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
4 / 4 steps
Completed
1 January 2016

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Article 8, II : applicable aux indemnités versées au titre d'une rupture ou d'une cessation forcée notifiée à compter du 1er janvier 2016.
Source
Completed
21 December 2015

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2015-1702 de financement de la sécurité sociale pour 2016, publiée au Journal officiel du 22 décembre 2015.
Source
Completed
17 December 2015

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2015-723 DC du 17 décembre 2015 sur la loi de financement de la sécurité sociale pour 2016.
Source
Completed
7 October 2015

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Marisol Touraine, Christian Eckert
Présentation du projet de loi de financement de la sécurité sociale pour 2016 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 3106).
Source