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Tax increaseIn effectSocial security and healthcareNational

Social-contribution exemption cap on severance payments lowered from three to two social security ceilings

The 2012 Social Security Financing Act lowered from three to two times the annual social security ceiling the limit below which severance payments are excluded from the social contribution base. A transitional rule kept the three-ceiling limit for payments made in 2012 for terminations notified by 31 December 2011.

Measure originators

InitiatorDR
Yves Bur
Droite Républicaine
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2012

Measure impact

Affects employees receiving large redundancy, negotiated-termination or retirement payments: the portion between two and three annual social security ceilings became subject to contributions.

Official references

Law number: Loi n° 2011-1906 du 21 décembre 2011 (LFSS 2012), art. 14
Official Journal: JORF n° 0296 du 22 décembre 2011 (texte n° 1)
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2011-1906 du 21 décembre 2011 de financement de la sécurité sociale pour 2012Official
22 December 2011

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
6 / 6 steps
Completed
1 January 2012

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux indemnités versées à compter de 2012, avec un régime transitoire pour les ruptures notifiées au plus tard le 31 décembre 2011.
Source
Completed
21 December 2011

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2011-1906, publiée au Journal officiel n° 0296 du 22 décembre 2011.
Source
Completed
15 December 2011

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2011-642 DC du 15 décembre 2011.
Source
Completed
29 November 2011

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption en lecture définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 777), après l'échec de la commission mixte paritaire et le rejet du texte par le Sénat en nouvelle lecture.
Source
Completed
14 November 2011

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du texte modifié par le Sénat en première lecture (TA n° 12, 2011-2012).
Source
Completed
2 November 2011

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de financement de la sécurité sociale pour 2012 en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 752).
Source