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Tax increaseIn effectIncome taxNational

Overall cap on tax breaks lowered to €10,000 per household

The 2013 Finance Act lowered the overall cap on income tax reductions and credits to €10,000 per household, compared with €18,000 plus 4% of taxable income previously. A cap of €18,000 applies to tax reductions for overseas investments and SOFICA film funds. 'Malraux' heritage-restoration tax reductions are excluded from the cap.

Measure originators

InitiatorGVT
Jérôme Cahuzac
Gouvernement
InitiatorGVT
Pierre Moscovici
Gouvernement
Amount
10,000 €
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2013

Measure impact

The measure concerns households combining capped tax reductions and credits. It applies to benefits granted for expenses paid and investments made from 1 January 2013. The Constitutional Council struck down the proportional component of 4% of taxable income that was to be added to the €18,000 cap.

Official references

Law number: Loi n° 2012-1509 du 29 décembre 2012 (LF 2013), art. 73
Official Journal: JORF n° 0304 du 30 décembre 2012
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2012-1509 du 29 décembre 2012 de finances pour 2013Official
30 December 2012
Conseil constitutionnel, décision n° 2012-662 DC du 29 décembre 2012Official
29 December 2012
Assemblée nationale, rapport n° 251 (tome III) de Christian Eckert sur le PLF 2013Parliamentary
10 October 2012

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2013

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application à compter de l'imposition des revenus de 2013, pour les avantages accordés au titre des dépenses payées à compter du 1er janvier 2013 (art. 73, II).
Source
Completed
29 December 2012

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2012-662 DC du 29 décembre 2012 sur la loi de finances pour 2013.
Source
Completed
29 December 2012

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2012-1509 de finances pour 2013, publiée au Journal officiel du 30 décembre 2012.
Source
Completed
20 December 2012

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale (lecture définitive, texte adopté n° 73), après une nouvelle lecture le 14 décembre et un nouveau rejet par le Sénat le 18 décembre 2012.
Source
Completed
6 December 2012

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

La commission mixte paritaire ne parvient pas à un texte commun.
Source
Completed
28 November 2012

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Rejected
Rejet du projet de loi de finances par le Sénat en première lecture.
Source
Completed
20 November 2012

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par l'Assemblée nationale (scrutin public n° 62 sur l'ensemble).
Source
Completed
28 September 2012

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Pierre Moscovici, Jérôme Cahuzac
Présentation du projet de loi de finances pour 2013 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 235).
Source