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Regulatory changeEndedHousing taxNational

Housing tax cap: rate lowered from 4.3% to 3.44% of income

Article 7 of the TEPA Act replaces, in Article 1414 A I of the General Tax Code, the 4.3% rate with 3.44%: households eligible for the cap on the housing tax of their main residence receive relief on the portion of their tax exceeding 3.44% of their reference taxable income less an allowance. It applies from the 2007 tax assessments. According to the Budget Minister's answer to written question no. 12812, this is a technical adjustment linked to the integration of the 20% allowance into the income tax scale, which had mechanically raised reference taxable income. The cap lost its purpose when the housing tax on main residences was abolished in 2023.

Measure originators

InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
1 January 2007

Measure impact

Relief is kept at the level that would have applied without the 2006 income tax reform: without this rate change, the mechanical 25% rise in reference taxable income would have reduced relief for low-income households. No specific official cost estimate was found.

Official references

Law number: Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA), art. 7
Official Journal: JORF n° 193 du 22 août 2007
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achatOfficial
22 August 2007
Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA), article publié au JORFOfficial
22 August 2007
Sénat, dossier législatif (Loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 (TEPA))Parliamentary
21 August 2007
Sénat, rapport n° 425 (2006-2007) de la commission mixte paritaire, article 3 terParliamentary
31 July 2007
Assemblée nationale, question écrite n° 12812 de M. Michel Zumkeller et réponse du ministre du BudgetParliamentary

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
21 August 2007

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2007-1223 du 21 août 2007 en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat, publiée au JORF n° 193 du 22 août 2007.
Source
Completed
16 August 2007

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2007-555 DC du 16 août 2007 (partiellement conforme).
Source
Completed
1 August 2007

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 22) et par le Sénat (texte n° 131).
Source
Completed
31 July 2007

Joint committee

Parliamentary process

DĂ©saccord Ă©ventuel

Commission mixte paritaire (rapport Sénat n° 425, 2006-2007).
Source
Completed
27 July 2007

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 115, 2006-2007).
Source
Completed
16 July 2007

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 2).
Source
Completed
27 June 2007

Transmission to National Assembly

Parliamentary process
Actors
Christine Lagarde
Dépôt du projet de loi en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat à l'Assemblée nationale (n° 4) par Christine Lagarde, ministre de l'Économie, des Finances et de l'Emploi.
Source
Completed
1 January 2007

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application Ă  compter des impositions de taxe d'habitation Ă©tablies au titre de 2007 (art. 7). Article introduit au SĂ©nat (article 3 ter du texte de la CMP).
Source