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ExemptionIn effectCorporate taxNational

Extension to 2025 of tax incentives for productive investment and social housing overseas

Article 131 of the 2019 Finance Act postpones from 2020 to 2025 the expiry of overseas investment tax incentives: income tax reduction for productive investment (Art. 199 undecies B of the General Tax Code), corporate income tax deduction (Art. 217 undecies) and tax credits for productive investment and social housing (Art. 244 quater W and X), for the overseas departments. It also strengthens the obligations of arrangers of such operations (public register) and related penalties.

Measure originators

InitiatorGVT
Bruno Le Maire
Gouvernement
InitiatorGVT
GĂ©rald Darmanin
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 375 m €/yr2022 estimate · State
Source of the estimate: PLF 2019 – Évaluations préalables des articles du projet de loi (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2019

Measure impact

According to the preliminary assessment, the cost of the extension is estimated at €375m per year from 2022, as an order of magnitude.

Official references

Law number: Loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019, art. 131
Official Journal: JORF n° 0302 du 30 décembre 2018
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019Official
30 December 2018
PLF 2019 – Évaluations préalables des articles du projet de loiOfficial
24 September 2018

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2019

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux investissements dont le fait générateur intervient à compter du 1er janvier 2019.
Source
Completed
28 December 2018

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2018-777 DC du 28 décembre 2018.
Source
Completed
28 December 2018

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2018-1317 de finances pour 2019, publiée au JORF n° 0302 du 30 décembre 2018.
Source
Completed
20 December 2018

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption en lecture définitive par l'Assemblée nationale après l'échec de la commission mixte paritaire et le rejet du texte par le Sénat en nouvelle lecture.
Source
Completed
11 December 2018

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par le Sénat.
Source
Completed
20 November 2018

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par l'Assemblée nationale.
Source
Completed
24 September 2018

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Présentation du projet de loi de finances pour 2019 en Conseil des ministres.
Source