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ExemptionEndedCorporate taxNational

Extension to 2022 of the tax exemptions for young innovative companies

Article 46 of the 2020 Finance Act extends by three years the tax component of the young innovative company (JEI) status: the deadline for the creation of eligible companies, set by Article 13 of the 2004 Finance Act, moves from 31 December 2019 to 31 December 2022, as do the optional exemptions from property tax (Art. 1383 D CGI) and business property contribution (Art. 1466 D). The 15% research-expenditure criterion is also calculated excluding foreign-exchange losses and net charges on disposals of short-term securities. The Government must submit a report on the scheme by 30 June 2022.

Measure originators

InitiatorEPR
Joël Giraud
Ensemble pour la RĂ©publique
Impact on public finances
Costs 13 m €/yrtotal cost of the scheme · 2018 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 140 (2019-2020) d'Albéric de Montgolfier sur le PLF 2020, tome III (articles de la seconde partie) (Rough estimate)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2020

Measure impact

Companies created up to 31 December 2022 can obtain JEI status and its tax exemptions. According to the Senate general report, the scheme concerns about 420 beneficiaries a year, at an estimated cost of €13 million in 2018.

Official references

Law number: Loi n° 2019-1479 du 28 décembre 2019 (LF 2020), art. 46
Official Journal: JORF n° 0302 du 29 décembre 2019
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2019-1479 du 28 décembre 2019 de finances pour 2020Official
29 December 2019
Sénat, rapport général n° 140 (2019-2020) d'Albéric de Montgolfier sur le PLF 2020, tome III (articles de la seconde partie), art. 48 octiesOfficial
21 November 2019

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
31 December 2022

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Fin de la période de création ouvrant droit au statut prévue par ce texte (prorogations et réformes ultérieures non reprises dans cette fiche).
Source
Completed
1 January 2020

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Entrée en vigueur de la prorogation : les entreprises créées jusqu'au 31 décembre 2022 peuvent bénéficier du statut de JEI.
Source
Completed
28 December 2019

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2019-1479 de finances pour 2020, publiée au JORF n° 0302 du 29 décembre 2019.
Source
Completed
27 December 2019

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2019-796 DC du Conseil constitutionnel sur la loi de finances pour 2020.
Source
Completed
19 December 2019

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si Ă©chec CMP

Vote result
Adopted
Adoption en lecture définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 374), après l'échec de la commission mixte paritaire et le rejet du texte par le Sénat en nouvelle lecture le 18 décembre 2019.
Source
Completed
10 December 2019

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances modifié par le Sénat en première lecture (TA n° 32).
Source
Completed
19 November 2019

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 348).
Source
Completed
27 September 2019

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Bruno Le Maire, GĂ©rald Darmanin
Présentation du projet de loi de finances pour 2020 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (n° 2272) par Bruno Le Maire et Gérald Darmanin.
Source