Tax increaseEndedEmployment and contributionsNational

General reduction in employer contributions: phase-out point lowered from 1.7 to 1.6 times the minimum wage

Article 129 of the 2005 Finance Act amends Article L. 241-13 of the Social Security Code and Article 10 of Law No. 2003-47 of 17 January 2003. The coefficient of the general reduction in employer social security contributions (the 'Fillon' reduction) falls to zero for pay equal to the minimum wage plus 60%, instead of 70%, for earnings paid from 1 January 2005.

Measure originators

InitiatorGVT

Nicolas Sarkozy

Gouvernement

Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date

1 January 2005

Measure impact

Employers no longer get the general contribution reduction on wages between 1.6 and 1.7 times the minimum wage, and get a smaller reduction below that level.

Official references

Law number: Loi n° 2004-1484 du 30/12/2004 (LF 2005), art. 129

Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2004

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2004-1484 du 30 décembre 2004 de finances pour 2005Official

31 December 2004

Sénat, dossier législatif (Loi n° 2004-1484 du 30/12/2004 (LF 2005))Parliamentary

22 December 2004

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

5 / 5 steps

Completed

1 January 2005

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Applicable aux gains et rémunérations versés à compter du 1er janvier 2005.

Source

Completed

30 December 2004

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2004-1484, publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2004.

Source

Completed

29 December 2004

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2004-511 DC du 29 décembre 2004.

Source

Completed

22 December 2004

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result

Adopted

Adoption définitive : texte de la CMP adopté par l'Assemblée nationale le 20 décembre 2004 (TA n° 369) et par le Sénat le 22 décembre 2004.

Source

Completed

22 September 2004

Transmission to National Assembly

Parliamentary process

Actors

Nicolas Sarkozy

Dépôt du projet de loi de finances pour 2005 à l'Assemblée nationale (n° 1800) par Nicolas Sarkozy, ministre d'État, ministre de l'économie, des finances et de l'industrie.

Source