Tax increaseEndedCorporate taxNational

Reform of the annual flat-rate corporate tax: new scale and end of its offset against corporate tax

Article 21 of the 2006 Finance Act repeals Article 220 A of the General Tax Code, which allowed the annual flat-rate tax to be offset against corporate tax, and sets a new scale (Article 223 septies) based on turnover plus financial income: €1,300 between €300,000 and €750,000, €2,000, €3,750, €16,250, €20,500, €32,750, and €110,000 from €500 million. Companies with turnover below €300,000 do not owe it. The text applies to taxes due from 2006. The exemption threshold was raised to €400,000 in 2007, and the tax was abolished in stages from 2009.

Measure originators

Amendment authorLR

Philippe Marini

Les Républicains

InitiatorGVT

Thierry Breton

Gouvernement

InitiatorGVT

Jean-François Copé

Gouvernement

Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date

1 January 2006

Measure impact

The flat-rate tax is no longer an advance on corporate tax but a final, deductible charge; companies with turnover below €300,000 are exempt.

Official references

Law number: Loi n° 2005-1719 du 30 décembre 2005 (LF 2006), art. 21

Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2005

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2005-1719 du 30 décembre 2005 de finances pour 2006Official

31 December 2005

Sénat, dossier législatif du projet de loi de finances pour 2006Parliamentary

30 December 2005

Sénat, rapport général n° 99 (2005-2006) de M. Philippe Marini, tome II, fascicule 1, volume 1 (examen des articles de la première partie)Parliamentary

24 November 2005

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

8 / 8 steps

Completed

1 January 2006

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux impositions forfaitaires annuelles dues à compter de l'année 2006 (IV de l'article 21).

Source

Completed

30 December 2005

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2005-1719 de finances pour 2006, publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2005.

Source

Completed

29 December 2005

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2005-530 DC du 29 décembre 2005 (partiellement conforme).

Source

Completed

20 December 2005

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result

Adopted

Adoption définitive par l'Assemblée nationale (TA n° 525) et par le Sénat (texte n° 39).

Source

Completed

15 December 2005

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Commission mixte paritaire (rapport n° 134, 2005-2006, de Philippe Marini et Gilles Carrez).

Source

Completed

13 December 2005

Debate and vote

Parliamentary process

Vote result

Adopted

Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 37, 2005-2006).

Source

Completed

23 November 2005

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result

Adopted

Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 499).

Source

Completed

28 September 2005

Transmission to National Assembly

Parliamentary process

Actors

Thierry Breton, Jean-François Copé

Dépôt du projet de loi de finances pour 2006 à l'Assemblée nationale (n° 2540) par Thierry Breton et Jean-François Copé.

Source