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Tax removalIn effectCapital taxationNational

Removal of the dividend tax credit

Article 7 of the 2011 Finance Act repeals Article 200 septies of the General Tax Code, which gave individuals a tax credit equal to 50% of dividends received and taxed under the progressive scale, capped at €115 for a single person and €230 for a couple. As the article has no specific date, the law applies, under its Article 1, to income tax due for 2010 and subsequent years.

Measure originators

InitiatorGVT
François Baroin
Gouvernement
InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
Impact on public finances
Brings in 645 m €/yr2011 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 111 (2010-2011) de M. Philippe Marini, tome II, vol. 1 : examen des articles de la première partie du PLF 2011, tableau de synthèse des mesures de recettes (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2011

Measure impact

Households receiving dividends taxed under the progressive scale lose a tax credit of up to €115 or €230. The Senate general report estimates the gain at €645 million in 2011.

Official references

Law number: Loi n° 2010-1657 du 29 décembre 2010 (LF 2011), art. 7 (abrogation CGI, art. 200 septies)
Official Journal: JORF n° 0302 du 30 décembre 2010
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2010-1657 du 29 décembre 2010 de finances pour 2011Official
30 December 2010
Sénat, rapport général n° 111 (2010-2011) de M. Philippe Marini, tome II, vol. 1 : examen des articles de la première partie du PLF 2011Parliamentary
18 November 2010

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2011

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Fin du crédit d'impôt, applicable à l'impôt sur le revenu dû au titre de 2010 et établi en 2011 (art. 1er, II, 1°).
Source
Completed
29 December 2010

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2010-1657 de finances pour 2011, publiée au Journal officiel n° 0302 du 30 décembre 2010.
Source
Completed
28 December 2010

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2010-622 DC du Conseil constitutionnel, partiellement conforme.
Source
Completed
15 December 2010

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive du texte de la commission mixte paritaire par l'Assemblée nationale (texte n° 574) et par le Sénat (texte n° 32, 2010-2011).
Source
Completed
13 December 2010

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Réunion de la commission mixte paritaire, qui adopte un texte commun (rapport n° 169, 2010-2011).
Source
Completed
7 December 2010

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par le Sénat (texte n° 26, 2010-2011).
Source
Completed
17 November 2010

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption en première lecture par l'Assemblée nationale (texte n° 555 rectifié).
Source
Completed
29 September 2010

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Christine Lagarde, François Baroin
Présentation du projet de loi de finances pour 2011 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale (projet n° 2824).
Source