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Abolition of the business tax (taxe professionnelle) and creation of the territorial economic contribution (CFE)

Article 2 of the 2010 Finance Act abolishes the business tax (taxe professionnelle) from the 2010 tax year and creates the territorial economic contribution (CET), made up of the business property contribution (CFE) and the contribution on companies' value added (CVAE). The CFE keeps the property base of the former tax: equipment and movable assets are removed from the base. On request, the CET is capped at 3% of value added. In 2010, a transition year, the CFE is collected by the State and local authorities receive a bridging compensation; the revenue is allocated to them from 2011. The Constitutional Council struck down some provisions of the article (decision no. 2009-599 DC).

Measure originators

InitiatorGVT
Christine Lagarde
Gouvernement
InitiatorGVT
Éric Woerth
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 4.3 bn €/yr2011 estimate · State
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 101 (2009-2010) de M. Philippe Marini, tome II, fascicule 1, volume 2 (suppression de la taxe professionnelle) (Indirect official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2010

Measure impact

Businesses no longer pay local tax on their equipment and movable assets. According to the Senate finance committee's general report, turning the business tax into the CET cuts the tax burden on businesses by €7.1 billion and worsens the State budget balance by €11.7 billion in 2010 and by €4.3 billion at cruising speed. In 2010, local authorities receive a bridging compensation instead of business tax revenue.

Official references

Law number: Loi n° 2009-1673 du 30/12/2009 (LF 2010), art. 2 (CGI, art. 1447-0, 1467, 1647 B sexies)
Official Journal: JORF n° 0303 du 31 décembre 2009
View on LĂ©gifrance

Sources

Loi n° 2009-1673 du 30 décembre 2009 de finances pour 2010Official
31 December 2009
Loi n° 2009-1673 du 30 décembre 2009 de finances pour 2010, article publié au JOOfficial
31 December 2009
Sénat, dossier législatif du projet de loi de finances pour 2010Parliamentary
30 December 2009
Sénat, rapport général n° 101 (2009-2010) de M. Philippe Marini, tome II, fascicule 1, volume 2 (suppression de la taxe professionnelle)Parliamentary
19 November 2009
Conseil constitutionnel, décision n° 2009-599 DC du 29 décembre 2009Official
29 December 2009

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
1 January 2011

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Affectation du produit de la CFE aux communes et intercommunalités à compter de 2011.
Source
Completed
1 January 2010

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Suppression de la taxe professionnelle et première imposition à la CFE au titre de 2010 (perçue au profit de l'État pour cette année de transition).
Source
Completed
30 December 2009

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2009-1673 de finances pour 2010, publiée au Journal officiel n° 303 du 31 décembre 2009.
Source
Completed
29 December 2009

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2009-599 DC du 29 décembre 2009 (conformité partielle).
Source
Completed
18 December 2009

Joint committee

Parliamentary process

DĂ©saccord Ă©ventuel

Vote result
Adopted
Commission mixte paritaire réunie le 14 décembre 2009 ; adoption définitive du texte de la CMP par l'Assemblée nationale (TA n° 383) et par le Sénat (TA n° 34) le 18 décembre 2009.
Source
Completed
8 December 2009

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi en première lecture par le Sénat (TA n° 28, 2009-2010).
Source
Completed
17 November 2009

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi en première lecture par l'Assemblée nationale (TA n° 360).
Source
Completed
30 September 2009

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Christine Lagarde, Éric Woerth
Dépôt du projet de loi de finances pour 2010 à l'Assemblée nationale (projet n° 1946).
Source