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Tax decreaseIn effectEmployment and contributionsNational

Payroll tax: removal of the 20% bracket

Article 90 of the 2018 Finance Act removes the 20% top rate of the payroll tax (taxe sur les salaires), which applied to the share of individual annual pay above €152,279. The share above €15,417 is now taxed at a single 13.60% rate.

Measure originators

InitiatorGVT
Bruno Le Maire
Gouvernement
InitiatorGVT
Gérald Darmanin
Gouvernement
Impact on public finances
Costs 140 m €/yr2018 estimate · Social security
Source of the estimate: Sénat, rapport général n° 108 (2017-2018), tome III, article 44 (Official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
1 January 2018

Measure impact

Employers not liable to VAT on all their turnover (banks, insurers, associations, health establishments, etc.) pay 13.60% instead of 20% on the share of annual salaries above €152,279, for pay from 1 January 2018. According to the Senate, the financial sector receives 80% of the benefit.

Official references

Law number: Loi n° 2017-1837 du 30 décembre 2017 de finances pour 2018, art. 90
Official Journal: JORF n° 0305 du 31 décembre 2017
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2017-1837 du 30 décembre 2017 de finances pour 2018 (Légifrance)Official
31 December 2017
Assemblée nationale, texte définitif du projet de loi de finances pour 2018 (TA n° 65, 21 décembre 2017)Parliamentary
21 December 2017
Sénat, rapport général n° 108 (2017-2018) sur le PLF 2018, tome III, volume 1 (articles de la seconde partie)Parliamentary
23 November 2017

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
1 January 2018

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Applicable à la taxe due sur les rémunérations versées à compter du 1er janvier 2018
Source
Completed
30 December 2017

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2017-1837 de finances pour 2018, publiée au JORF n° 0305 du 31 décembre 2017
Source
Completed
28 December 2017

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision n° 2017-758 DC du Conseil constitutionnel
Source
Completed
21 December 2017

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Vote result
Adopted
Adoption définitive par l'Assemblée nationale en lecture définitive (TA n° 65)
Source
Completed
12 December 2017

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi modifié par le Sénat en première lecture
Source
Completed
21 November 2017

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par l'Assemblée nationale (première partie adoptée le 24 octobre 2017)
Source
Completed
27 September 2017

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Bruno Le Maire, Gérald Darmanin
Présentation du projet de loi de finances pour 2018 en Conseil des ministres
Source