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Tax decreaseIn effectCorporate taxNational

Profit ceiling taxed at the 15% reduced corporate tax rate raised from €38,120 to €42,500

Article 37 of the 2023 Finance Act raises from €38,120 to €42,500 the share of SME profits taxed at the 15% reduced corporate income tax rate (Article 219 of the General Tax Code). The threshold had not changed since 2002.

Measure originators

Amendment authorEPR
Jean-René Cazeneuve
Ensemble pour la République
Amount
42,500 €
Impact on public finances
Costs 170 m €/yr2023 estimate · State
Source of the estimate: Rapport général Sénat n° 115 (2022-2023), tome II, article 26 : tableau « Évolution du solde budgétaire général de l'État à la suite des votes relatifs aux ressources (première partie) » (en millions d'euros), établi à partir de l'amendement du Gouvernement à l'article d'équilibre (Official figure)

A positive amount is revenue or savings for public finances; a negative amount is a cost or lost revenue.

Effective date
31 December 2022

Measure impact

Applies to companies with turnover below €10m whose capital is fully paid up and at least 75% held by individuals. The maximum gain is about €438 a year (€4,380 taxed at 15% instead of 25%). Applies to financial years ending on or after 31 December 2022.

Official references

Law number: Loi n° 2022-1726 du 30 décembre 2022 de finances pour 2023, art. 37
Article: 37
Official Journal: JORF n° 0303 du 31 décembre 2022
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2022-1726 du 30 décembre 2022 de finances pour 2023, article 37Official
31 December 2022
Loi n° 2022-1726 du 30 décembre 2022 de finances pour 2023 (texte intégral)Official
31 December 2022
Vie-publique - Loi du 30 décembre 2022 de finances pour 2023Official
31 December 2022
Entreprendre.Service-Public - Revalorisation du plafond permettant aux PME de bénéficier du taux réduit d'ISOfficial
1 January 2023
BOFiP - BOI-IS-LIQ-20-10 (taux réduit d'IS des PME)Official
21 June 2023

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
7 / 7 steps
Completed
31 December 2022

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Application aux exercices clos à compter du 31 décembre 2022
Source
Completed
30 December 2022

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi de finances pour 2023, publiée au Journal officiel du 31 décembre 2022
Source
Completed
29 December 2022

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel : loi jugée partiellement non conforme (censure de sept cavaliers budgétaires)
Source
Completed
17 December 2022

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Actors
Élisabeth Borne
Vote result
Adopted without a vote (Article 49.3)
Adoption définitive sans vote en lecture définitive (article 49, alinéa 3), la motion de censure n'ayant pas été adoptée
Source
Completed
6 December 2022

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption du projet de loi de finances en première lecture par le Sénat, avec modifications
Source
Completed
4 November 2022

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Actors
Élisabeth Borne
Vote result
Adopted without a vote (Article 49.3)
Projet de loi considéré comme adopté en première lecture par l'Assemblée nationale (article 49, alinéa 3), les motions de censure ayant été rejetées
Source
Completed
26 September 2022

Council of Ministers

Internal validation

Validation interne

Actors
Bruno Le Maire, Gabriel Attal
Présentation du projet de loi de finances pour 2023 en Conseil des ministres et dépôt à l'Assemblée nationale
Source