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Tax decreaseIn effectVAT and consumption taxesNational

5.5% VAT on new homes for social home ownership in urban renewal neighbourhoods

Article 28 of the National Housing Commitment Act adds point 6 to Article 278 sexies I of the General Tax Code: sales and self-supplies of new homes used as main residence, intended for people whose income does not exceed social housing ceilings by more than 30%, and located in a neighbourhood covered by an urban renewal agreement (Act No. 2003-710, art. 10) or within 500 metres of it, are taxed at the reduced 5.5% rate instead of the standard 19.6%.

Measure originators

InitiatorGVT
Jean-Louis Borloo
Gouvernement
Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date
17 July 2006

Measure impact

Households under income ceilings (social housing ceilings plus 30%) buying a new main residence in an urban renewal neighbourhood or within 500 metres pay VAT at 5.5% instead of 19.6%.

Official references

Law number: Loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006 (ENL), art. 28
Official Journal: JORF n° 163 du 16 juillet 2006
View on Légifrance

Sources

Loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006 portant engagement national pour le logementOfficial
16 July 2006
Loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006 portant engagement national pour le logement (JORF n° 163 du 16 juillet 2006, copie admi.net du JO)Official
16 July 2006
Sénat, dossier législatifParliamentary
13 July 2006
Sénat, rapport n° 270, tome I (2005-2006), article 5 : « Cet article du projet de loi initial… »Parliamentary
22 March 2006

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%
8 / 8 steps
Completed
17 July 2006

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Entrée en vigueur le lendemain de la publication de la loi au JORF du 16 juillet 2006 (aucune date propre à l'article 28).
Source
Completed
13 July 2006

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006 portant engagement national pour le logement, publiée au JORF n° 163 du 16 juillet 2006.
Source
Completed
30 June 2006

Joint committee

Parliamentary process

Désaccord éventuel

Vote result
Adopted
Texte de la commission mixte paritaire adopté par le Sénat et l'Assemblée nationale le 30 juin 2006.
Source
Completed
6 June 2006

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption avec modifications par l'Assemblée nationale en deuxième lecture (texte n° 581).
Source
Completed
3 May 2006

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Adoption avec modifications par le Sénat en deuxième lecture (texte n° 86, 2005-2006).
Source
Completed
31 January 2006

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Vote result
Adopted
Adoption par l'Assemblée nationale en première lecture.
Source
Completed
26 November 2005

Debate and vote

Parliamentary process
Vote result
Adopted
Projet de loi n° 57 (2005-2006) adopté par le Sénat en première lecture (discussion du 21 au 26 novembre 2005).
Source
Completed
27 October 2005

Transmission to Senate

Parliamentary process
Dépôt au Sénat du projet de loi n° 57 (2005-2006) portant engagement national pour le logement, présenté par Jean-Louis Borloo.
Source