Tax decreaseIn effectVAT and consumption taxesNational

Reduced 5.5% VAT rate for approved rent-to-own (location-accession) housing

Article 9 of the Act of 9 August 2004 makes homes intended for holders of rent-to-own contracts (Act No. 84-595 of 12 July 1984) under an agreement and prefectoral approval subject to VAT by self-supply, at the reduced rate of Article 278 sexies of the General Tax Code, the later sale to the occupant being exempt. The same article exempts these new homes from property tax on built property for fifteen years. It supplements the social rent-to-own loan (PSLA) created by Decree No. 2004-286 of 26 March 2004.

Measure originators

InitiatorLR

Pierre Méhaignerie

Les Républicains

Amendment authorDR

Gilles Carrez

Droite Républicaine

Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date

27 March 2004

Measure impact

New homes sold under approved rent-to-own schemes (PSLA) bear 5.5% VAT instead of the standard rate and are exempt from property tax for fifteen years, lowering the price paid by buying households.

Official references

Law number: Loi n° 2004-804 du 9 août 2004, art. 9 (CGI, art. 257, 261, 278 sexies et 1384 A)

Official Journal: JORF n° 185 du 11 août 2004

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2004-804 du 9 août 2004 pour le soutien à la consommation et à l'investissement, art. 9Official

11 August 2004

Assemblée nationale, rapport n° 1682 de M. Gilles Carrez (article additionnel après l'article 3)Parliamentary

22 June 2004

Décret n° 2004-1421 du 23 décembre 2004 (secteurs distincts d'activités des logements en location-accession)Official

29 December 2004

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

4 / 4 steps

Completed

29 December 2004

Publication in Official Journal

Publication

Publication du décret n° 2004-1421 du 23 décembre 2004 relatif aux secteurs distincts d'activités des logements en location-accession soumis à la TVA.

Source

Completed

9 August 2004

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2004-804 du 9 août 2004, publiée au Journal officiel n° 185 du 11 août 2004 (rectificatif au JO n° 186 du 12 août 2004).

Source

Completed

5 August 2004

Possible referral to Constitutional Council

Constitutional review

Décision de conformité / censure partielle

Décision du Conseil constitutionnel n° 2004-502 DC du 5 août 2004 (conforme).

Source

Completed

27 March 2004

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Taux réduit et exonération applicables aux opérations ayant obtenu un agrément délivré après le 26 mars 2004 (art. 9, VII) ; loi entrée en vigueur le 12 août 2004, lendemain de sa publication.

Source