ExemptionEndedEmployment and contributionsNational

Urban tax-free zones reopened to new businesses from 2003 to 2007 with gradual phase-out for firms with fewer than five employees

Article 79 of the 2002 Amending Finance Act reopens the five-year social contribution exemption for businesses setting up in urban tax-free zones between 1 January 2003 and 31 December 2007 (and those set up in 2002), subject to hiring at least one third of residents of sensitive urban areas, and makes the exit from exemptions gradual for firms with fewer than five employees.

Measure originators

Amendment authorGVT

Alain Lambert

Gouvernement

Amendment authorLR

Yves Jégo

Les Républicains

Impact on public finances

No official estimate found for this measure.

Effective date

1 January 2003

Measure impact

Businesses created or relocated in urban tax-free zones in 2002 and 2003-2007 regain five years of exemptions; very small firms phase out over nine years.

Official references

Law number: Loi n° 2002-1576 du 30 décembre 2002 (LFR 2002), art. 79

Official Journal: JORF n° 304 du 31 décembre 2002

View on Légifrance

Sources

Loi n° 2002-1576 du 30 décembre 2002 de finances rectificative pour 2002, art. 79 (texte publié au JORF n° 304 du 31 décembre 2002)Official

31 December 2002

Sénat, rapport n° 97 (2002-2003) de M. Philippe Marini, article 44 (nouveau)Parliamentary

12 December 2002

Procedure timeline

Follow the progress of this fiscal measure through the different stages of the parliamentary procedure.

100%

4 / 4 steps

Completed

1 January 2003

Administrative implementation

Application

Entrée en vigueur de la mesure et mise en œuvre par l'administration

Exonérations applicables aux implantations à compter du 1er janvier 2003 et, pour celles de 2002, pendant cinq ans à compter de cette date.

Source

Completed

30 December 2002

President of the Republic signature

Promulgation

Publication au Journal officiel

Promulgation de la loi n° 2002-1576 du 30 décembre 2002 de finances rectificative pour 2002, publiée au JORF n° 304 du 31 décembre 2002.

Source

Completed

19 December 2002

National Assembly has the final say

Parliamentary process

Si échec CMP

Adoption définitive des conclusions de la commission mixte paritaire.

Source

Completed

11 December 2002

Debate and vote

Parliamentary process

Débat et vote en séance publique à l'Assemblée nationale, ou engagement de la responsabilité du Gouvernement (article 49.3)

Article 44 additionnel introduit à l'Assemblée nationale à l'initiative du Gouvernement ; sortie dégressive pour les moins de cinq salariés ajoutée à l'initiative d'Yves Jego.

Source